俄乌冲突短期内可能会破坏两国农业生产地带,同时改变相关农产品国际进出口格局,抬升我国部分粮食品种的进口成本......
01 俄乌争端背景下的两国农业现状
美国农业部数据显示,2021/22年俄罗斯是世界上最大的小麦出口国,占全球产量的10%,国际出口的17%。乌克兰是全球小麦第四大出口国,占有11%的份额。乌克兰的玉米出口份额也超过了16%,是全球第三大玉米出口国,该国同时还控制着大量葵花籽油和大麦生产和出口。
俄罗斯农产品市场
俄罗斯,领土辽阔,土地肥沃,具有发展农业的优良条件。其土地资源丰富,农业土地面积2.2亿公顷,已开垦面积达1.25亿公顷,是全球排名第四的农业大国。俄罗斯农业特点是耕作业与畜牧业并重,两者产值的比重为43∶57,麦类为主要粮食作物。俄罗斯西西伯利亚南部地区和伏尔加河东岸地区为春小麦种植区；中央黑土区和北高加索为冬小麦和玉米种植区域。
近十年,俄罗斯大麦、玉米、燕麦、葵花和小麦等主要农产品产量均保持稳定态势,其中小麦产量占比超过主要农产品总产量的50%,是俄罗斯农业核心发展项。其主要原因是俄罗斯位处于北温带和北寒带之间,全年冬季时间较长,夏季时间较短,小麦生长条件很适合俄罗斯独特的地理气候。同时,俄罗斯玉米和大麦的产量占比也均超过其农产品总产量的10%。
乌克兰农产品市场
乌克兰,位于欧洲东部,东部边境与俄罗斯接壤,是欧洲除了俄罗斯以外,面积最大的国家。农业用地约4256万公顷,占国土面积的70%左右,人均拥有土地4.2公顷。全世界约23%的黑土分布在乌克兰境内,土壤肥沃,生产条件很好。种植业农产品和植物油出口占乌克兰农副产品总量的73%。乌克兰被称为欧洲粮仓,是全球农产品市场的重要参与者,是中国第一大葵花籽油进口国和第二大玉米进口国。
乌克兰主要生产玉米、大麦、小麦和葵花籽等农产品。其中,玉米产量约占其主要农产品产量40%,小麦和葵花籽分别占16%和31%左右。2020年乌克兰农业部门创造了全国9.3%的GDP,谷物出口是乌克兰经济的一个基石。
02俄乌冲突,对玉米、小麦市场的影响
俄乌玉米市场情况
产量方面,美国农业部USDA数据显示,2021/22年预估全球玉米收获面积为2亿公顷,总产量为12.1亿吨。其中,乌克兰玉米产量为4200万吨,占全球总产量3.5%；俄罗斯玉米产量为1500万吨,占比1.2%。
出口方面,2021/22年预估全球玉米出口量为2亿吨。其中,乌克兰玉米出口量为3350万吨,占全球总出口量的16.4%,占本国玉米产量的80%；俄罗斯玉米出口量为450万吨,占全球出口量的2.2%。
整体供需来看,俄罗斯和乌克兰均为玉米净出口国,乌克兰近年来均保持全球较高的出口份额,仅次于美国,与巴西、阿根廷处于第二梯队。
俄乌小麦市场情况
尽管小麦主要以口粮消费为主,但是近年来大部分国家将其视为重要的战略物资,且小麦的国际贸易程度较高,仅次于大豆。
美国农业部USDA数据显示,2021/22年全球小麦收获面积达2.2亿公顷,总产量为7.76亿吨。其中,乌克兰小麦产量为3300万吨,占比4.3%,俄罗斯小麦产量为7550万吨,占全球小麦产量的9.7%。
出口方面,2021年全球小麦出口量为2.06亿吨。其中,乌克兰小麦出口量为2400万吨,占比11.6%；俄罗斯小麦出口量为3500万吨,占全球小麦出口量的16.9%,为世界最大小麦出口国。
整体供需来看,近年来俄罗斯和乌克兰小麦出口量均占据全球较高的出口份额,且保持较高的增速。
03俄乌动荡局势给农业带来的影响
从农业生产方面来看,据悉乌克兰和俄罗斯作为全球小麦、玉米和葵花籽油的贸易重心,俄罗斯是世界上最大的小麦出口国,占全球产量的10%以上,国际出口贸易的20%附近。乌克兰是国际小麦第五大出口国,占有接近10%的比重。乌克兰的玉米出口份额也超过了10%,该国同时还控制着大量葵花籽油和大麦的生产和出口。
特别是从生产区域来看,俄罗斯的农业生产区集中在西南部,靠近乌克兰边境,而乌克兰的小麦和玉米种植区主要在中部和南部。如果俄乌关系继续紧张,会破坏两国农业生产基地。俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦等国家的粮食出口都需要从黑海港口运输,黑海地区的谷物运输量较大,受影响程度最为明显,一旦俄乌冲突升级导致出现任何军事行动或制裁,将导致港口的正常运输工作受阻,短期内拉升相关运输商品价格。此外,从欧盟即将发起对俄罗斯进一步制裁来看,粮食出口压力激增。这恐将继续推升国际粮食价格,使已经处于10年来最高水平的食品价格进一步上涨。
国际粮食价格的上涨提升各国粮食供给的紧迫性,作为“粮食的粮食”的化肥需求势必继续提升,而具有丰富天然气、钾矿资源的俄罗斯在国际化肥供应端占据重要地位,据相关数据显示：俄罗斯是全球三大化肥的最大出口国之一,针对于俄罗斯的制裁预期大幅缩减国际化肥供应量,提升化肥价格,进而降低农民种粮积极性,粮食危机将继续扩大,形成粮食涨价、化肥短缺的恶性循环。
04俄乌冲突对我国农业的影响
根据海关数据显示,2021年度1~11月,我国共进口乌克兰玉米731.5万吨,占我国玉米总进口量的27%,是美国之外的第二大玉米进口国。
面对如此动荡的国际形势,我国作为重要农业大国,为保证2022年粮食产量稳定在1.3万亿斤以上,并且达到1.4万亿斤的生产目标任重道远。从化肥供应方面来看势必优先保证国内供应安全。在氮肥及磷肥方面,虽然我国一向以出口为主,但为避免2021年的能源危机,我国目前已在天然气、煤炭供应方面和俄罗斯、蒙古等国签订长期战略协议,同时国内主要氮肥、磷肥生产企业正在加速技术升级,确保氮肥、磷肥的有效供应。
据美国农业部2020/2021产季数据,俄乌农产品的全球定位如下：
(1)小麦产量合计占14%,出口合计占28%；
(2)大麦产量合计占18%,出口量合计占29%；
(3)玉米产量合计占4%,出口合计占15%；
(4)葵花籽油产量合计占58%,出口合计占76%。
对我国影响上,短期或不同程度推升农产品价格：
(1)中国小麦自给率高,同时高关税、低配额的进口政策,叠加较高国家储备量,令中国小麦价格的稳定性较强；
(2)乌克兰是中国大麦的主要进口国,其中乌克兰大麦占中国进口量26%,俄乌局势或提升大麦进口价格；
(3)我国玉米自给率高达92%,但2021 年中国玉米进口量约29%来自俄乌两国,俄乌局势对中国的玉米进口产生一定影响,或部分推升国内玉米价格；
(4)俄乌两国是中国的主要葵花籽油进口国,2021 年中国合计从两国进口125 万吨,占中国总进口量的97%,俄乌局势或导致中国葵花籽油及食用油价格上涨。
总体来看,预计俄乌局势对中国小麦价格影响有限,短期或提升中国大麦、葵花籽油的进口价格,一定程度对国内玉米价格起到推升作用。此外,俄乌局势短期或提升全球避险情绪,进而对主要农产品价格起到抬升作用。
此外,农产品价格的抬升效应传导至种植产业链,因农产品是种植产业链的终端产品,涨价效应将提升产业链整体经济收益,进而提振行业盈利。