在这样的背景下,12月14日,中国石油和化学工业联合会外 资委执委会年会通过视频方式召开,执委会委员、顾委会委员以及 主要跨国能源化工公司中国区高管出席会议。会前大家对全球经 济持续下行、国际形势日益严峻、跨国公司面临的挑战与机遇等问 题都十分关注,会上,中国石油和化学工业联合会傅向升副会长在 报告中就上述问题进行了阐述,特编辑刊发,希望对行业和国 内企业思考明年的工作有所帮助和启示。
一、今年的中国石化行业有喜有忧
从今年前三季度的经济数据看,今年石化行业的经济运行表现出“一喜三忧”：
“一喜”是中国石化行业今年仍将是一个收获不错的年景。因为今年前9个月的经济指标超出了年初预期,今年前9个月石化全行业实现营业收入12.25万亿元,同比增长18.5%；实现利润总额9794.3亿元,同比增长7.6%；进出口总额7870.4亿美元,同比增长27.4%。因为去年三大经营指标(营业收入14.45万亿元、利润总额1.16万亿元、进出口总额8600亿美元)都创造了石化行业历史上的新纪录,年初我们在预测今年经营任务和重点目标时都认为：在去年如此高的基数之上再大幅增长的难度很大,只要保持不下降就是保住了历史纪录、就是实现了稳增长。目前看,前三季度的数据(营业增长18.5%、利润增长7.6%、进出口增长27.4%)已大大超出了年初的预期,这种增速是我们年初没有预想到的,这是喜。
再进行一个比较就更清楚了：今年前9个月石化全行业的经济运行已经好于2019年全年!营业收入12.3万亿元,与2019年全年相等;利润9794.3亿元,已经高出2019年全年6683.7亿元的46.5%;进出口7870.4亿美元,已经高于2019年全年的7222亿美元。下面谈谈“三忧”：
第一最担忧的是炼油板块。分板块看,石化行业上游好于下游,最担忧的是炼油板块。今年前9个月油气板块营业收入同比增长38.5%、利润同比增长1.12倍；化工板块营业收入同比增长14.7%、利润同比增长0.3%；而炼油板块营业收入同比增长21.7%、利润却同比下降65.6%。三大板块经营指标的分化主要因素是原油价格,今年前9个月布伦特原油均价达到105.3美元/桶,同比上涨55.5%,高位运行的原油价格对油气板块自然是利好,尤其是石油开采板块的业绩更好(营业收入增长52%、利润增长1.54倍),但对于下游的炼油和化工板块而言,因原料价格高企,对利润影响严重,尤其是炼油利润同比大幅下降接近2/3。
第二是业绩的可持续性令人担忧,这主要表现在利润水平的下滑。进入下半年以后,行业营业收入增速变化不大：上半年全行业营业收入同比增长20.9%,1~7月增速20.0%、1~8月增速19.0%、1~9月增速18.5%、1~10月增速17.1%,变化不大；但行业利润的增速却急速下滑：上半年全行业实现利润同比增长24.0%,1~7月增速16.5%、1~8月增速10.9%、1~9月增速7.6%、1~10月变成3.2%,7~10月这4个月利润的增速下滑幅度高达20.8%；尤其是化工板块由上半年的增长14.1%,到前9个月的同比增长0.3%,再下滑为前10个月的同比下降4.4%,本年度内首次由正转负。今年全年的盈利是我们最大的担忧。
当然从前10个月行业经营情况整体来看：今年仍将是一个不错的年景！具体来看：行业营业收入前10个月为13.63万亿元、较去年历史纪录14.45万亿元相差不到1万亿元,今年营业收入高于15万亿元再创新高已成定局！利润总额前10个月已达1.07万亿元,距离去年1.16万亿元的历史纪录相差不到1000亿元,全年利润接近去年水平是有希望的！进出口总额前10个月8694.6亿美元,已高出去年8600亿美元这一历史纪录近百亿美元,今年进出口总额再创历史新高已经实现！所以,今年仍将是一个收获不错的年份。
在全球经济下行、世界石化行业遭遇严峻挑战、欧洲面临的困境更加艰难的情况下,今年的中国石化产业能取得这样的经营业绩,再次体现出中国是世界石化产业可持续运营“稳定器”和增长“火车头”的作用!虽然大家对中国今年的防疫措施有很多不同的看法,但如果没有中国石化市场和中国石化产业链供应链稳定性的支撑和托底,今年的全球石化产业可能会更惨淡一些。
第三是化工型公司更加担忧。因为今年的特殊经济背景,尤其是原油、天然气等能源产品价格高企,我们身边的能源化工公司也呈现出业绩分化：化工为主的公司盈利变差,而能源为主的公司盈利大增。先看看化工为主的公司：中石化2021年营业收入2.74万亿元,同比增长30.2%；归属母公司利润712亿元,同比增长1倍多；今年前三季度营业收入2.45万亿元,同比增长22.6%；归属母公司利润566.6亿元,同比减少5.6%。恒力2021年营业收入1979.7亿元,同比增长29.9%；归属母公司利润155.3亿元,同比增长15.4%；今年前三季度营业收入1703.6亿元,同比增长12.5%;归属母公司利润60.87亿元,同比减少52.1%。万华化学2021年营业收入1455.4亿元,同比增长98.2%；归属母公司利润246.5亿元,同比增加1.45倍；今年前三季度营业收入1304.2亿元,同比增长21.5%；利润136.1亿元,同比减少30.36%。巴斯夫2021年营业收入786亿欧元,同比增长33%；息税前利润78亿欧元,同比增加1倍；今年第三季度营业收入219亿欧元,同比增长12%；息税前利润13亿欧元,同比减少28.5%。赢创2021年营业收入150亿欧元,同比增长23%；息税前利润23.8亿欧元,同比增长25%；今年第三季度营业收入48.8亿欧元,同比增长26%；息税前利润6.15亿欧元,同比减少5%。科思创2021年营业收入159亿欧元,同比增长48.5%；息税前利润31亿欧元,同比增加1倍；今年第三季度营业收入46亿欧元,同比增长7.3%；息税前利润3.02亿欧元,同比减少65%。陶氏2021年营业收入550亿美元,同比增长42.6%；归属母公司利润63亿美元,同比增长4.15倍；今年第三季度营业收入141亿美元,同比下降5%；息税前利润12亿美元,同比减少58.6%。杜邦2021年营业收入167亿美元,同比增长16%；息税前利润42亿美元,同比增长21%；今年第三季度营业收入33.2亿美元,同比下降22.34%；息税前利润8.56亿美元,同比增长5%。
再看能源为主的公司：中石油2021年营业收入2.6万亿元,同比增长35.2%；归属母公司利润921.7亿元,同比增加3.85倍；今年前三季度营业收入2.46万亿元,归属母公司利润1202.7亿元,现金流净额同比增长38.3%。中海油2021年营业收入2221亿元,同比增长59.1%；归属母公司利润703亿元,同比增长1.82倍；今年前三季度营业收入3111亿元,同比增长79%；归属母公司利润1087.7亿元,同比增加1.06倍。埃克森美孚的盈利增2.9倍、雪佛龙增1.9倍、道达尔增2.1倍、壳牌增2.3倍、BP增2.5倍、沙特阿美增39.5%。
由此可见,今年受高油价的影响,国内企业和跨国公司呈现出基本一致的态势：化工为主的公司盈利下降,能源为主的公司盈利大增。
二、当前和明年经济面临的“三大挑战”
当前,世界百年未有之大变局加速演进,新一轮科技革命和产业变革深入发展,国际力量对比正在深刻调整,尤其是疫情的持续,叠加今年突发的俄乌冲突,更加速了世界石化产业的重构,全球经济和石化市场面临新的挑战。
一是全球经济下行日益严峻。受发达经济体通胀、大国博弈和地域冲突以及疫情的不确定性等多重因素影响,今年全球经济增速约为去年6.1%的一半,明年全球经济更加扑朔迷离,从最近经合组织(OECD)、国际货币基金组织(IMF)、世界银行以及国际机构、经济部门和经济顾问等对世界经济的最新预测来看,对明年的预测更加悲观,全球经济由于受新兴经济体的带动不会陷入衰退,但一些发达国家陷入衰退的概率是存在的,个别新兴经济体受美元大幅升值的牵连陷入危机的风险也在增加,这对我们来说是明年回避不了的。IMF对明年的预测：全球经济增速2.7%,发达经济体增速只有1.1%,美国增长1%,日本增长1.6%,英国1.2%,加拿大1.5%；新兴市场和发展中国家明年增速3.7%,中国增长4.4%,印度增长6.1%,东盟5国增长4.9%,伊朗增长2%,沙特增长3.7%。
俄乌冲突使双方遭受巨大经济损失,IMF预测俄罗斯今年经济增速将下降3.4%、明年下降2.3%,而OECD预测俄罗斯今年GDP将下降5.5%、明年再下降4.5%,两年损失约10%的经济总量;乌克兰更惨,今年GDP将大幅下降35%,2021年乌克兰GDP总量只有2000亿美元、人均只有4800美元,这一年下来惨状可想而知。
俄乌冲突的溢出效应对世界经济造成严重冲击,欧盟受影响更甚。俄乌冲突爆发以来,欧盟联手美国制裁俄罗斯,让美国成了俄乌冲突的最大受益者,从而导致欧盟成为俄乌冲突的最大受害者。据欧洲自己的统计,欧洲因能源危机造成的损失高达5000亿欧元,其中仅德国就高达1000多亿欧元；IMF已多次下调欧元区的经济预测值,最近预测明年欧元区的经济增速只有0.5%。欧盟委员会最新报告：欧元区大多数国家经济今年第四季度陷入衰退,并预测明年欧元区经济增速只有0.3%。其中尤以昔日欧盟经济的“火车头”德国最惨,今年的经济增速为1.4%,明年或将下降0.6%,这三年将是德国自20世纪70年代石油危机以来经济损失最严重的三年。可见,明年世界经济的大环境将更加严峻复杂,尤其是发达经济体、欧元区,因能源危机、通胀加剧等叠加因素的影响,明年陷入衰退的概率在加大。
二是愈合俄乌冲突对产业链供应链造成的冲击需要时间。大国博弈不仅加剧贸易保护主义和单边制裁,还造成地域冲突和突发事件,今年2月下旬突发的俄乌冲突造成的能源危机和欧盟天然气断供,不仅对欧元区经济有直接影响,而且石化化工产业链供应链也面临断供的风险。天然气对欧洲化学工业十分重要,生产过程所需的蒸汽、电力等能源约33%依赖天然气,40%的天然气是用于生产化学品的原料,尤其是合成氨、甲醇等几乎全部依赖天然气为原料,天然气供应量的减少将直接影响到化肥等产业的稳定生产。欧盟的天然气和电价在最高点时与俄乌冲突之前相比涨了10倍,受高昂的能源价格影响,欧洲许多工业部门正在减产,欧洲的电解铝产量下降了50%。德国《商报》在10月份时曾报道：为节省天然气和电力,能源密集型行业钢铁减产约5%、化工行业减产8%、化肥行业甚至关闭了德国70%的产能。我们熟悉的巴斯夫的欧洲工厂今年前9个月因高价天然气增加支出22亿欧元,科思创也预测今年总的能源成本将高达22亿欧元,显著高于2020年的6亿欧元和2021年的10亿欧元。英力士烯烃及聚合物的首席执行官表示了对缺乏优势原料的担忧,陶氏化学公司首席执行官表示在欧洲的工厂已经减少了天然气用量,多家欧洲的化工公司都表示尽量缩减欧洲的生产规模。欧洲是全球化学工业的重要一极,尤其是化工新材料和精细化学品的占比和竞争力更强,欧洲化学工业因天然气短缺造成的生产不稳定和规模缩减,必将对全球石化产业链供应链的稳定性和可持续造成重大影响。更令人担忧的是,还看不到明年好转的曙光。
三是主要石化产品价格在波动中下行压力加大。原油价格不仅是一个大宗商品的价格,更多的是金融的属性,甚至是经济的“晴雨表”。当然,原油价格与石化行业的关系最为密切,原油价格的涨跌明显影响石化化工行业的效益。2019年布伦特原油均价64.26美元/桶,同比下跌9.9%；当年中国石化行业营业收入同比增长1.3%,利润总额同比下降14.9%。2020年布伦特原油均价41.74美元/桶,同比下跌35.05%；当年中国石化行业营业收入同比下降8.7%,利润总额同比下降13.5%。2021年布伦特原油均价70.72美元/桶,同比上涨69.4%；当年中国石化行业营业收入同比增长30%,利润总额同比增长126.8%。今年的原油价格是先升后降,受突发俄乌冲突的影响,3月上旬布伦特原油价格曾短暂突破139美元/桶,其后连续几个月在110美元/桶高位波动,9月跌到100美元/桶下方,10月布伦特原油均价为93.4美元/桶,12月5日布伦特原油收盘价83美元/桶,原油价格这个经济“晴雨表”已经呈连续下跌态势。化学品价格也已呈现下跌,10月份重点监测的46种无机化学品均价同比下降的有22种,比9月份增加10种;重点监测的87种有机化学品均价同比下降的有54种,比9月份增加6种;尤其是合成材料的价格下降幅度更明显一些。产品价格波动中下行的趋势恐怕明年还会延续,明年石化产品面临的价格挑战将是最直接、最严峻的,当然中国石化产品还面临着出口收缩的压力。
三、明年中国经济和石化产业的“四大机遇”
明年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,是“十四五”规划落地实施的关键之年,是新一届政府开启新征程之年,下半年还将召开历届全会中最重要的三中全会；明年中国的国际环境也会明显改善,今年RCEP生效第一年的成效明显,明年及未来其深度和广度必定会进一步拓展；明年中欧关系将更加向好,因为中国作为全球最强劲的大市场、最完整最稳定的产业链供应链,欧盟要走出当前的困境需要与中国深化合作,欧盟经济的火车头德国总理来访就说明了这一点；中美关系虽然竞争的成分更多一些,但明年将以探讨合作与缓和为主基调,两国元首一个月前的巴厘岛会晤就是积极的开始,最近两国高级代表团正在磋商落实两国元首巴厘岛达成的共识和明年的高层磋商与合作,美国加息抑制通胀能否取得预期效果也需要中国更多的合作。这些国内国际多重因素的叠加都将为中国经济发展带来新的机遇,都将产生强力的推动作用。今年中国经济前三季度增长3%,全年增长3.5%上下,更好一点可能会接近4%。今年的增速虽然没有达到年初设定的5.5%,历史上看不算快,但全年经济总量差不多能接近120万亿元,增量约5万亿元,折合7000多亿美元,这个增量相当于土耳其去年的经济总量,也不算小。明年,中央政治局已经明确将继续坚持稳字当头、稳中求进,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作,推动经济运行整体好转。从政策和机遇方面综合预测,明年中国经济增速肯定比今年高,能达到5%,甚至更高一些,所以明年中国经济总体将继续向好,持续增长。明年重点要把握住“四大机遇”：
一是全面贯彻党的二十大精神开局之年的新机遇。习近平总书记在中央政治局会议上讲“明年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年。”党的二十大再次重申,发展是党执政兴国的第一要务,并强调“没有坚实的物质技术基础,就不可能全面建成社会主义现代化强国”。这充分证明党中央对发展的高度重视和定位,与十九届五中全会“发展是解决我国一切问题的基础和关键”的认识是一致的。这也证明党中央正视我国发展方面存在的差距,我国经济总量已连续12年位居世界第二,连续两年超过百万亿元,去年114.4万亿元,约合17.73万亿美元,可人均却只有1.25万美元,人均排名世界第60位;我国人均GDP只有美国的约1/6、日本的约1/3、德英法的约1/4。只有发展、只有高质量发展,才能为全面建成社会主义现代化强国奠定坚实的物质和技术基础。国家要发展、经济要发展靠什么?工业经济、实体经济是关键,这也就是二十大报告特别强调：建设现代化产业体系,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上的核心要义。归根结底企业是关键,因为企业强则国家强,企业兴则国家兴,这对我们中外企业来说就是新的重要机遇。尤其是二十大最新强调“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”,外资企业和国内一部分创新型企业因产品结构高端、技术水平高、创新能力强,是经济高质量发展的重要构成和推动者、贡献者,机会要多于从事传统产业和大宗基础产品生产的企业。党的二十大还特别强调“中国式现代化是走和平发展道路的现代化”。推进高水平对外开放,合理缩减外资准入负面清单,依法保护外商投资权益,营造市场化、法治化、国际化一流营商环境。让中国市场成为世界的市场、共享的市场、大家的市场,为国际社会注入更多正能量,这都为外资企业提供了深耕中国发展的新机遇。
二是科学化精准化优化疫情防控新变化的新机遇。11月10日中央政治局常务委员会听取新冠肺炎疫情防控工作汇报,并研究部署进一步优化防控工作的二十条措施,孙春兰副总理11月30日在国家卫健委召开座谈会,听取有关方面专家意见和建议后表示,随着奥密克戎病毒致病性的减弱、疫苗接种的普及、防控经验的积累,我国疫情防控面临新形势新任务。12月7日国务院应对新冠疫情联防联控机制综合组又发出了进一步优化疫情防控的“新十条”,进一步优化的核心内容有：第一优化风险区政策,“按楼栋、单元、楼层、住户划定高风险区,不得随意扩大到小区、社区和街道(乡镇);不得采取各种形式的临时封控；对于高风险区要快封快解,连续5天没有新增感染者的高风险区,要及时解封”。第二优化核酸检测：“不按行政区域开展全员核酸检测,缩小检测范围、减少频次；除特定场所外不要求提供核酸检测阴性证明,不查验健康码;不得对跨区域流动人员查验核酸阴性证明和健康码,不再开展落地检”。第三优化隔离政策,“具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病症一般采取居家隔离,病情加重的及时转定点医院治疗；具备居家隔离条件的密接者采取5天居家隔离,第5天核酸检测阴性后解除隔离”。在前期疫情防控取得重要成果和经验的基础上,现在的“新十条”做出的优化措施更加科学化、精准化,本周开始有旅途经历的人应该体验到了“新十条”的明显变化,相信春节过后各项措施会更科学,人们的应对会更从容,思想认识会更成熟,心理准备会更充分,明年开春伊始将开始进入一个生产经营正常化、社会活动正常化、日常生活正常化的新阶段。从今往后社区封控、街道封控,甚至浦东浦西轮流封控和整个城市静默的情况再也不会发生了,我们企业的生产运营再也不受物流受阻、供应链断供的影响了,这都为企业生产经营稳定运行、产业链供应链安全可持续提供了最大保障。
三是落实“十四五”规划关键之年的新机遇。明年是落实“十四五”规划的中间年份,是承上启下的关键一年,明年工作做的好与坏直接关系到“十四五”规划的任务能否落实、目标能否实现?因此,12月6日中央政治局分析研究明年经济工作部署时要求：做好明后年的经济工作,要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大精神,扎实推进中国式现代化,坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,更好统筹疫情防控和经济社会发展,特别强调突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作,有效防范化解重大风险,推动经济运行整体好转,实现质的有效提升和量的合理增长,为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步。中央政治局已经为明年的经济工作定了调,明确了重点和政策取向,又加上明年是“十四五”规划的多项重大项目和重点工程进入到落地实施的关键一年,叠加二十大提出的聚焦未来发展的先进制造业、新能源、电子信息、生物技术等战略新兴产业以及新一轮国际竞争的数字经济、航空航天等重点领域,石化产业作为国民经济的重要支柱产业必将迎来许多新的机遇。
四是中国强大市场需求和潜力的新机遇。中国14亿人口有着巨大的现实市场和未来巨大的需求潜力,对粮食的巨大需求必将对化肥、农药、农膜等农用化学品产生巨大需求；汽车和新能源汽车的产量和保有量多年世界第一,必将是合成材料及其复合材料、密封和黏结材料、涂料、轮胎等世界第一消费市场,手机产量世界第一必将是膜材料、显示材料、电子化学品的巨大市场;首架国产商用大型飞机C919今年已交付投运,已签订单800多架,国内外相关机构都做过预测：2019~2039年的20年间,中国航空市场需要新增客机7576架,通常宽窄客机的比例是1：2,也就是说737、C919这种窄体客机需要约5000架,按空客和波音占70%、C919只占30%的市场份额测算,也需要1500架C919,如果再加上正在研发的C929宽体机型,这对化工新材料及其复合材料、航空有机玻璃、航空涂料及内饰材料来说又是一巨大的市场。特别是党的二十大提出,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国“六大强国”目标,这每一项强国目标的实现都离不开化工新材料及其复合材料和高端石化产品的配套与支撑,这些也都是我们石化产业和众多中外石化企业的新机遇。近几年中国市场每年消费合成树脂的量都超1.2亿吨,去年和前年虽然受疫情影响也还消费了1.3亿吨以上。今年前9个月我国合成树脂的消费量已接近9600万吨,其中进口量超过2000万吨；前9个月消费成品油2.46亿吨,消费甲醇5200多万吨(去年6600多万吨、前年6700多万吨),还有有机化学品、专用化学品和多种无机化工产品的市场消费量也都是世界第一。预期明年随着疫情防控的科学化和精准化,社会活动和日常生活回归正常状态,生产经营做到稳定运行,明年中国消费市场又将是一个底气十足的局面；预计明年原油消费将高于7.2亿吨,成品油消费将高于3.2亿吨,合成树脂消费量约1.3亿吨。又加上明年房地产市场回暖将是大概率事件,如此一来建筑材料、家电材料、汽车材料以及纺织材料等都将产生新的市场需求,中国广阔的内需市场和稳定的增长预期,必将继续是世界石化产业可持续运营的“稳定器”和增长的“火车头”。
让我们携起手来,为构建国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局而共同努力,以中国新发展为世界提供新机遇,共同培育全球发展新动能。