本次35斗调研了50多家农业创新企业负责人,充分了解相关政策在产业中发挥的作用以及后续期待的相关政策方向。根据调研数据显示,农业政策在农业食品行业发展中起到决定性作用,并且几乎涵盖整个产业链,虽然在完整度和成熟度来看,还有一些需要改进的地方。在提到的需优化举措中,其实近几年也在逐渐出台相关的政策,布局到农业行业的发展,充分证明了国家对农业发展的不断重视,也侧面反映出农业发展的必要性和未来的可观性。

图1：政策对农业行业发展影响调研结果

从政策逐渐偏爱的方向寻找农业未来的发展机遇,顺应想到的问题是：哪些产业能够有可观的增量？资本在关注哪些产业方向？为更好地回答以上问题,35斗也调研了一级市场关注农业赛道的投资机构负责人,无论是从成立之初即关注农业食品赛道,还是从医疗健康跳转到农业食品赛道的投资人,他们的投资视角大致可汇总为3类：技术驱动型、消费驱动型、政策驱动型。

从技术角度来讲,多数投资机构关注生物技术和数字技术驱动的项目,对生物技术更关注基因编辑、合成生物学；数字技术来讲,主要关注机器人技术、区块链技术等。当然,这都是万亿级市场的大领域,也是未来农业发展的通用技术,正在驱动农业发生巨大变化。生物技术改良了种药肥,数字技术带来了大数据、人工智能、机器人等应用,土地遇上科技,必将结出科技农业的硕果。

基于对技术的关注,根据调研数据显示,越来越的投资机构在农业食品领域,也在逐渐往早期(B轮及之前)倾斜,约占66%。并且根据历年初创企业融资比例来看也在50-80%范围。

同时,秉承“多个篮子放鸡蛋”的风险意识,对于现在或未来投资的细分领域,多家投资机构负责人表示,目前农业食品赛道一般会看2-3个方向,不会单独只看某一赛道,这也主要受农业周期以及我国农业特点影响,然而这一现象也给更多领域的农业企业带来机会,更有助于促进多产融合发展。

图2：投资机构关注的农业行业的发展阶段及技术调研结果

图3：投资机构关注的农业细分领域及投资考虑因素调研结果

技术创新是一切产业发展的核心力量,政策与资金的支持为产业发展打下了良好的基础,产业的发展深度以及企业间的竞争优势还取决于关键技术的发展硬度。每个行业或企业都面临着不同的关键共性技术的问题,但创新企业为了能够让自己在产业中具有更强的竞争力也在不断加强技术攻关的能力。

根据35斗的调研,企业正向着两个方向发力：其一,重金吸纳优质人才,通过薪酬、股份奖励等措施不惜一切代价挖掘和培育复合型人才,薪酬方面有些已经超过医疗、工业等领域；其二,打造自身过硬技术,企业自身也在加大科研投入,除了借助农业高校和科研院所的专家团队,每个企业都在增加自己的研究团队力量,据统计,约50%的创新企业研发/技术人员的比例在60-70%左右。企业撸起袖子自身发力也成为推动农业增量市场产生的又一巨大力量。

图4：农业人才环境调研结果

图5：农业技术瓶颈及解决方案调研结果

未来农业食品市场巨大,在政策、资本、技术等强势就位后,到底哪些行业会在近几年有比较快速、大规模的市场增量呢？带着这个问题,根据35斗多年积累以及对多位在农业领域深耕多年的嘉宾访谈,汇总来看,不外乎智能农机装备、生鲜零售、电商、预制菜、种业等,我们采取案头研究及深入调研也论证了相关观点。

根据农业农村部数据披露,2019年我国主要粮食作物(小麦、水稻、玉米)在耕种收环节中综合机械化率已达到 80%以上,基本全面实现全程机械化作业。薄弱环节(如棉花、花生、油菜等) 机械化率亦在快速突破,农业机械化率整体稳步提升。自动化、精准化将成为下一阶段发展的主题,我国农业正处于从2.0迈向3.0的阶段中。

图6：农业发展四阶段变化

为加快农业发展进程,无论是国家层面还是经营主体层面都在为生产力转型升级注入强劲动力。

国家层面上,大力投入新基建,即以技术创新为驱动,以信息网络为基础,面向高质量发展需要,提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系,围绕5G基建、大数据中心、人工智能、特高压、工业互联网、汽车充电桩、城际轨道交通,进行信息基础设施、融合基础设施和创新基础设施三方面建设,进而支撑传统基础设施转型升级。

以5G基建为例,工信部统计显示,截止至2021年11月,我国已建成5G基站超过115万个,占全球70%以上,是全球规模最大、技术最先进的5G独立组网网络,全国所有地级市城区、超过97%的县城城区和40%的乡镇镇区实现5G网络覆盖；5G终端用户达到4.5亿户,占全球80%以上。

“十四五”时期力争建成全球规模最大的5G独立组网网络,力争每万人拥有5G基站数达到26个,实现城市和乡镇全面覆盖、行政村基本覆盖、重点应用场景深度覆盖,其中行政村5G通达率预计达到80%。

以高标准农田为例,高标准农田是实现农田宜机化的重要途径,目前,全国高标准农田面积达9.05亿亩,到2030年计划达到12亿亩。高标准农田建设主要包括3块：田间基础设施(田网、渠网、路网、电网)、地理建设(土地平整、土壤改良、地力培肥)和科技支撑(水肥一体化、智能灌溉、生长环境监测),有效促进了农业规模化、标准化、专业化经营,带动了农业机械化提档升级,提高了水土资源利用效率和土地产出率,加快了新型农业经营主体培育,推动了农业经营方式、生产方式、资源利用方式的转变,有效提高了农业综合效益和竞争力。

图7：我国高标准农田建设面积数据

经营主体层面上,在国家提供良好的基础条件下,如何将劳动效率提升、提高农产品产量以及稳定产品品质,进而带动产品价格,提高自身整体收入和竞争力,是劳动者自己愿意付费购买的部分,也是企业服务终端客户的核心。从需求来讲主要包括软硬件升级和优质农资产品,农户愿意掏钱购买智能手机、农业APP使用权等,进而获取更精准的农业耕种管收方面的经验。

以智能手机为例,虽然农村居民与城镇居民在数字素养方面仍然存在一定差距,但农村居民使用智能手机的能力和需求已逐渐接近城市居民。在顺应农村劳动力逐渐减少以及逐渐趋于老龄化现状,促使新型职业农民站上农业舞台,致使农业的经营主体不再局限于传统的农民,而是具有高素质的新群体。对于智能手机哪怕是电脑而言,需求也会不断增加,大力促进精准农业发展。

图8：农村劳动力情况及农村智能手机使用水平

以优质农资--智能农机装备为例,在前面提到的村劳动力的减少、老龄化和新型职业农民的出现,以及智能手机、电脑、农业APP等的出现,再加上对消费升级的不断追求,都为农民消费者在耕、种、管、收整个生产环节对于高效、精准、智能化农机的需求埋下了种子。然而,我国农机正从2.0向3.0时代发展,虽然综合机械化率约为71%,较发达国家90%以上的比例还有一段距离。在整个耕种管收环节,耕种收的机械化率相对较高,但对于管理环节(水、肥、病虫草、生长等)机械化水平仅为7.5%,也是未来农机发展方向之一。

以无人机为例,我国植保无人飞机在装备总量、作业面积上已经发展到全球第一,2021年我国植保无人机数量将达16万台,随着我国土地逐渐规模化,无人机也成为智能农机装备中的强需求机械。

图9：智能农机装备应用场景

然而,我国农作物综合机械化率虽然已超70%,而截至2020年,我国智能化高端农机在农机总体规模中占比不到10%,市场缺口大,高端农机不足制约了农机装备的产业升级,也制约了智慧农业等新型产业的发展,农机装备技术水平待进一步提升。同时,在农产品加工、畜牧养殖和水产养殖方面机械化率均不足40%,然而在2025的目标则要达到50%。

从国内形式来看,智能农机装备,一方面表现为多个领域及环节亟需智能化的提升；另一方面从对现有传统农机的智能改造以及先进高端机械设备的国产替代的市场需求看,空间巨大,是新农业万亿级增量的主要市场。

生鲜产业拥有万亿级别的市场体量,是国民基础消费品产业,近年来增长态势稳定。2020年,中国生鲜零售市场规模超5万亿元。果蔬、肉禽蛋等生鲜品类具有高频、刚需的消费特性,目前我国生鲜食品的购买频次约为每周三次,高于全球的2.5次,是国民生活必需的消费品。

根据Euromonitor数据显示,2019年国内生鲜零售市场总额达到4.98万亿元,同比增长5%,2020年市场规模超过5万亿元,2014-2020年CAGR为4.6%,呈稳步增长态势。预计未来生鲜零售市场仍将保持增长态势,到2025年中国生鲜零售市场规模将达到6.8万亿元。从生鲜零售渠道来看,菜市场是最大的生鲜零售渠道,2020年中国菜市场生鲜零售占整体生鲜零售的56%。

对于水果来讲,伴随互联网及电子商务高速发展,水果零售商业模式越来越多样化,给消费者提供了更便利的购物体验和更多的选择。与其他生鲜食品相比,因为水果销售包含多个卖点所以水果销售利润相对更高,可以实现差异化营销。

根据弗若斯特沙利文数据分析,按零售额计,中国水果零售市场的市场规模已由2016年的8273亿元增至2021年的12290亿元,复合年增长率约为8.2%。未来,水果零售市场预计将见证更多种类的水果和更好的购物体验,中国水果零售市场仍有进一步增长的潜质,预计2025年我国水果零售市场规模将达17750亿元。

图10：2016-2026中国水果零售市场规模预测趋势图

中国水果零售的主要渠道包括4种：农贸市场、现代零售(包括商超、生鲜超市、便利店)、电商渠道、水果专营零售(包括水果专营连锁零售及夫妻店)。目前占据市场份额有所不同,表现出以下特征：

(1)农贸市场占比份额较大,受消费年龄和消费习惯影响,具有较高议价氛围、水果品类丰富特征,但购物环境不佳,且产品规格质量通常缺少标准。

(2)以商超为代表的现代零售,具有供应渠道多,价格透明,质量有保证,且有其他品类流量支持的优势,但与其他渠道相比新鲜度和专业性普遍较低,且选址局限性较高。

(3)电商渠道受保鲜技术和物流成本的限制较大,并且需要较大的获客成本,但能够满足消费者足不出户的消费需求,同时,比较容易受热点的带动,容易出现点式爆破般的增长成绩。

(4)对水果专营零售而言,比较容易抓住消费升级中品质、品牌化等需求,并且为消费者带来高端、精准化消费,品质化水果以及新鲜预制水果满足了消费者追求便捷、优质的消费体验,但目前整体处于盈利低的水平。

表1：水果零售渠道、零售额及趋势发展

整体来看,在保鲜技术不断发展及品牌化越来越明显的趋势下,电商及水果专营店在水果零售方面将释放巨大潜力。

我国预制菜近几年步入发展快车道,市场规模保持双位数增长,预制菜是整个消费行业的风口之一。预制菜产业的前景已经成为餐饮、农牧、食品等行业共识,数据显示2022年预制菜市场规模或将超过4000亿元,如果继续保持20%以上的增速,未来五年内将达到万亿规模。

2021年中国预制菜市场规模约3100亿元,大多来自B端市场,真正意义上的C端消费品预制菜占比不到30%,约900亿元规模。但目前整体趋势正从B端转向C端,预计到2026年,我国预制菜的市场规模将突破万亿元,达到1.01万亿元。

图11：2017-2026年中国预制菜行业市场规模预测

在万亿产业热潮面前,政府和企业已经纷纷按捺不住自己的热情,准备抓住疫情及后疫情时代,消费者对消费升级的渴望,冲进预制菜的蓝海市场。

政策层面上,表现在政策引导的纷纷出台,如广东、山东、福建、河北等地就先后推出预制菜产业发展政策,计划打造“预制菜之都”“千亿产业集群”或“单项冠军企业”等。

企业层面上,表现在不断增长的预制菜相关企业。根据企查查数据显示,2011年的注册量为1796家,2015年首次突破4000家,2018年首次突破8000家,2020年注册量达到十年之最,全年共新注册1.25万家,同比增长9%,企业总数约达7.2万家。

我国预制菜市场尚处于初步发展阶段,行业发展速度较快。受益于冷链物流配送、互联网多元化营销、团餐需求规模化以及C端消费者速简营养等需求的不断发展。

对于餐饮端客户而言,预制菜可以提高出菜速度、减少后厨面积、丰富品类等；对于零售端客户而言,预制菜可以便捷、快速地做出一道菜肴,既可以节省时间,亦可保证饮食的健康。成为消费者不断追求的新方向。

近几年,全球频繁出现并购、收购事件,促使行业集中度加剧,一些企业逐渐倒逼着自己能快速跑出来。同时,国产替代大潮涌入各个赛道,国货越来越强,国产替代成为未来一大趋势。众多因素影响下,农业食品领域中技术驱动、消费驱动等等都将顺势造就一批千亿级创新企业迎接万亿级赛道带来的巨大机会。

约翰迪尔是世界领先的农业和林业领域先进产品和服务供应商,拥有着180多年悠久历史的世界工程机械、农业机械巨头,2021年营收为439.7亿美元,折合人民币约为2403亿元,总资产高达750.91亿美元。作为最早“入场”的企业,约翰迪尔的专利布局较早,机械回收效率高,除生产各类农业机械外,还生产配套柴油机,瓜分中国巨大市场。

潍柴雷沃重工成立于1998年,业务涵盖农业装备、工程机械等机械装备产业,总资产136亿元,2020年营业收入140亿元,成立至今累计产销各类机械600余万台,能够为现代农业提供全程机械化整体解决方案,对中国粮食生产全程机械化综合贡献度超过20%。

2021年1月6日,潍柴集团正式完成对雷沃重工的战略重组。重组后的潍柴雷沃重工正式迈入新的发展阶段。在潍柴集团的大力支持下,潍柴雷沃重工业绩实现历史性突破。据2021年底公布的信息显示,全年实现营业收入175亿元,同比增长27%,利润总额突破6亿元,同比增长164%,实现了高质量高速增长,成为全国农机行业收入最高与利润最丰的企业之一。

潍柴雷沃重工的战略愿景是,聚焦高端农业装备,打造世界一流的农业装备集团,2025年前实现营业收入500亿元,进入全球行业第一梯队,2030年前达到1000亿元,进入全球前三位。

百果园是一家集水果采购、种植支持、采后保鲜、物流仓储、标准分级、营销拓展、品牌运营、门店零售、信息科技、金融资本、科研教育于一体的大型连锁企业。

百果园在产业链上的规划,能够追溯到2005年。其创立了果品供应链管理机构,不只负责水果的一致选取买购,还间接参和到水果的生产环节。在上游,百果园规划了近230个水果种植基地,并拥有自身的种植技术、肥料生产等。

目前,百果园已拥有超8000万会员,其中付费会员超110万,运营着超2.5万个会员专属社群。已在全国超100座城市开设5000多家连锁门店,在国内外布局了200多个水果种植基地,另建有28个仓储配送中心,拥有29个自有品牌,成为全球范围内规模最大的水果连锁零售商,并推出“三无退货”机制,有效保障了水果品质。

从招股书披露的数据显示,百果园从2019年到2021年的收入分别为89.8亿元、88.5亿元以及102.9亿元,其中2021年首次迈过了100亿营收大关,但相对应的净利润仅有2.48亿、0.45亿和2.26亿,其对应的利润率仅有2.8%、0.5%和2.2%。

百果园也开始进军“大生鲜”品类,2019年,百果园上线“百果心享”生鲜平台,2020年,百果园推出社区团购平台“熊猫大鲜”。

余惠勇也曾表示,“未来百果园的业务,线上线下比例在三七开是比较合理的,如果不拥抱新零售肯定会被淘汰,这30%是生死线,必须要守住。”

按照目前100多亿营收基数来算,电商及水果专营店分别为17.2%和11.4%的年复增长率,再加上头部并购趋势以及未来上市后更多资金投入促使的快速发展,预计不到10年的时间,甚至5年就能达到千亿级营收。

味知香成立于2008年,主营肉禽类、水产类、其他类三大产品品类200 余种半成品菜的开发、生产、销售,公司拥有“味知香”和“馔玉”两大品牌,主要产品有牛仔骨、宫保鸡丁、水晶虾仁、铁板鱿鱼等众多经典半成品菜。目前,味知香在全国开设有1000余家专门店,致力于为各个家庭提供营养健康的美食方案。

然而,半成品菜只是预制菜的一种类型,通常我们把预制菜分为四类：即食食品、即热食品、即烹食品、生鲜净菜,并且也能看到方便程度逐渐递减。目前味知香主要的产品类型是上述第3种。根据味知香2021年年报数据显示,2021年味知香实现营业收入约7.65亿元,同比增长22.84%。

从上述信息也能看出从产品类型上看,味知香产品涵盖的大类品类不多,为半成菜的即烹食品,但2022年预计年营收就可近10亿,虽然在正在快速发展的预制菜行业里面已属于佼佼者,然而纵观预制菜全产业链,也可以看出在攥紧了“预制菜第一股”的宏利,味知香的发展空间还很巨大。

图12：预制菜全产业链图谱

但从目前营收上看,即使按照预制菜行业25%的年复增长率来算,预计需要20年时间才能营收过千亿。如何快速的突破千亿大关？

味知香属于专业型预制菜企业,从招股书上看,味知香的生产成本中原材料占到90%。与供应链类型的预制菜公司相比,这些原本经营预制菜的上游养殖产业或代加工业,随后逐步衍生出自有品牌。其特点是在产业链上游中经营一个或多个环节,因此在部分原料和生产方面能形成一定的优势。

对于成本的控制是食品企业的核心竞争力,若味知香在未来能够向上游布局,形成对应品牌特色产品,甚至将品类不断扩展,相信能够加速千亿营收的步伐。其实,味知香也在朝着多元化的目标发展,其未来的发展目标是由预制菜向“餐桌美味解决方案提供商”方向发展,开发“味爱疯狂”系列高端火锅食材、“搜香寻味”系列各地特色美食、“味知香工坊”系列火锅底料及调料包等全新品类产品。