2020财年伊始,世界上大多数经济体的需求即开始大幅放缓。前两个财年受到了若干事件的影响,包括中美贸易关系恶化带来的后遗症、美国总统选举存在的不确定性、原油价格的波动、英国脱欧协议的生效等等。但与之相比,新冠肺炎疫情的全球肆虐更具灾难性,导致各经济体严重收缩。据估计,2020年全球GDP降幅达3.3%--这是自大萧条以来全球经济最大幅度的收缩。(资料来源：《世界经济展望》,2021年4月)
印度经济也不例外,但在触底后开始V型反转,显现出强劲的复苏迹象。疫苗的推广、流动性的增加、私有化和政府强有力的财政推动对积极的经济形势起到了支撑作用。虽然经济持续复苏仍存在不确定性,但由于消费和投资增长的前景向好,预计2021-22财年印度国内生产总值增速将达11%。然而,一波又一波的疫情可能会影响经济,使整体前景充满不确定性。
2020-21财年榜单解读
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适应“新常态”,注重发挥核心优势
这段时间以来,不触及“新常态”的任何讨论都是不完整的。去年对于世界和印度的农化企业来说,都是极具挑战性的一年。然而,许多企业通过始终注重发挥自身核心优势,实施创新和转型,并尽最大努力去适应不断变化的形势,从而实现了安全、可靠的运营。
• UPL Limited： UPL去年的成就归功于公司的每位员工。与去年相比,UPL在大多数拉美国家的营收实现了接近两位数的增长。随着草铵膦解决方案市场的持续扩大,东南亚市场的营收也取得了两位数的增长。在UPL品牌销售量增长和收购永乐的推动下,中国市场也出现了加速增长。此外,与富美实的合作使UPL在氯虫苯甲酰胺专利到期前在关键市场获得了已商业化的氯虫苯甲酰胺杀虫剂的机会。与日本明治(Meiji)的交易将使UPL获得由Meiji发现的专利杀虫剂氟哌乙脲(Fluprazine)。通过这些协议,今后UPL将在亚洲和印度拥有完整的水稻产品组合。
• Meghmani Organics Limited (MOL)：尽管在新冠肺炎疫情期间面临封锁和宵禁,MOL仍取得了不错的业绩。在充满挑战的时期,该公司农化部门的产能利用率达到近76%。出口业务仍占该公司总销售额的79%。在这一年里,MOL被授予“四星级出口企业”的荣誉,在世界500强企业的排名也大幅上升。MOL最近在巴西成立了一家子公司,并已获得了几项登记。该公司现正在申请更多登记,以扩大其产品组合。
• Rallis India Limited：Rallis采取了多项有利于市场的策略来扩大国内和出口业务。该公司的国内业务取得10%的增长；包括合同制造在内的出口业务取得3%的增长,在北美、欧洲和拉丁美洲,尤其是美国和巴西的出口增长显著。该公司在海外战略市场获得了九项新的登记。为了扩大非专利和合同制造领域的产品和客户组合,Rallis正在古吉拉特邦的Dahej新建两座制造工厂--一座制剂工厂和一座制造有效成分与中间体的多用途工厂,以加强其在多个业务领域的能力。Rallis计划每年推出两种新产品,以支持国内业务的增长。
• Sharda Cropchem Limited：Sharda是一家以知识产权为导向的公司,从事各种制剂和非专利有效成分的营销和分销,现拥有2570项登记,其中2292项为制剂,278项为有效成分。此外,该公司还在全球范围内提交了1026项登记申请,这些申请现处于不同的登记阶段。Sharda通过高效利用时间和资源,加强其发现非专利分子和登记机会的核心能力,从而实现低投入、高增长。高度灵活的经营模式使该公司具有整体成本竞争力,能够有效管理不同地区的市场需求波动,以及提供多种多样的制剂和有效成分。
抓住天赐良机,在逆境中取得20%以上的增长
尽管新冠肺炎疫情带来了种种挑战,但印度的许多农化企业发挥出最佳企业经营水平,在本财年实现了超过20%的增长。他们发现了对农化品有利的商业条件和市场推动力,实施各种各样的项目,以抓住天赐良机。
• Coromandel International Limited：Coromandel的植保业务今年出现强势扭转,较去年增长了24%。其国内制剂销售的25%来自与全球农化企业合作的新产品和共同销售的产品。该公司在本年度已经在国内市场获得了10多个分子的登记,在国际市场获得了50多个登记。在制造方面,该公司提高了整体产能利用率。Coromandel还获得了在多个市场销售代森锰锌WDG的批准。总的来说,由于更佳的产品组合,加之采购和制造方面的高效率,该公司的盈利能力有所提高。
• Best Agro Group：该公司2020-21财年的收入增幅达22%,是对其重要的一年。该公司采取了积极的措施,将产品组合从旧的仿制药升级为专利组合药和最新的非专利分子。2020年,该公司成为印度第一家制造20%呋虫胺 SG的公司,这种超级内吸杀虫剂可以广谱防治已发现的及入侵性害虫。此外,Best Agro正准备将其制剂厂的产能提高到每年50,000吨。根据其国际发展思路,Best Agro将积极开拓非洲、亚洲、东南亚和亚太地区、欧盟(EU)和美国等市场,并计划在非洲、欧盟和美国市场设立子公司。
• Dhanuka Agritech Limited： Dhanuka的优势在于制剂制造。杀虫剂在Dhanuka的整体收入中占据很大比重,其目标是在快速增长的除草剂领域扩大其份额。该公司的泛印度分销网络由近6000家分销商和80000家零售商组成,使其能够直接服务于1000万农民。多年来,该公司与全球领先的创新者建立了强有力的战略伙伴关系。通过与美国的科迪华、富美实、Oro Agri,日本的爱利思达、北興化学工業、三井化学、日产化学、日本曹达以及OAT Agrio等跨国企业合作,该公司获得了最新的技术,并已在国内市场有效实施。
• Heranba Industries Limited：今年在证券交易所的上市,为Heranba开辟了更多机遇。该公司拟将重点放在国外市场的产品登记上,以加强原药和制剂的出口。Heranba将寻求在欧洲、美国和拉丁美洲的受监管市场登记产品。Heranba也看好现有市场的潜力。截至2021财年,该公司已在中东、独联体、亚洲、东南亚和非洲开展业务,并致力于拓展其业务覆盖范围。基于这些重点领域,该公司有信心进入受监管的市场以及出口市场的其他尚未开发的地区。
向后整合,从上游汲取力量
为大幅减少对中国原材料的依赖,越来越多的印度公司决定把重点放在向后整合产业链上,从上游汲取力量。过去几年里,印度化工企业一直十分关注上游的关键原药和中间体业务,而新冠肺炎疫情和对供应链本地化的重视推动了这一进程。
• Meghmani Organics Limited (MOL)进军合同制造：2020年,MOL在位于Dahej的Gujarat Industrial Development Corporation(GIDC)工业园成功投产了2,4-D工厂,使其2,4-D产能翻了一番,达到21,600吨/年,制剂工厂也新增了EC、SC、WDG、SL等的制造能力,这两座工厂均位于印度主要化工区古吉拉特邦,紧邻主要港口。MOL还在Dahej新建了一座多用途农化品制造厂,目前建设已进入后期阶段。该工厂将专门制造新型化学品,并进行全面的向后整合,预计将于2021年底投产。MOL还计划在2022年进军合同制造,初期计划在Dahej的各种产品上投资2000万至2500万美元。MOL正在与几家公司进行讨论,以制定出计划,尽快启动。
• Best Crop Science LLP 成为印度第一家制造肟菌酯原药的农化企业：Best Crop Science LLP很快将被Best Agrolife Ltd.收购。Best Agro将加大在吡蚜酮、吡唑醚菌酯、呋虫胺等主要成分向后整合的投入。此外,Best Agro最近宣布,印度中央杀虫剂委员会和注册委员会已批准其肟菌酯原药(按u/s 9(3)新产品登记,此前一直从中国进口)的本土制造。自此,Best Agro将成为印度首家制造和销售肟菌酯的农化企业。肟菌酯是印度需求量最大的杀菌剂。肟菌酯是一种顶级分子,在国内和包括北美、欧洲、亚太、南美、中东和非洲在内的全球市场都有巨大需求。据估计,印度的肟菌酯市场规模接近40亿印度卢比。展望未来,作为新产品组合的一部分,肟菌酯将为Best Agro开拓更大的市场打开一扇新的机遇之窗。
• Insecticides India Ltd.将在印度生产两种重要的杀虫剂中间体： IIL将努力减少对中国的依赖,为此,该公司已决定在印度生产高效氯氟氰菊酯和噻虫嗪的主要中间产体。据IIL董事总经理Rajesh Aggarwal介绍,“目前, 约30%~35%的原材料从中国进口。我们计划在本地完成这部分生产。在今年年底前建成中间体工厂后,将能够减少7%~8%的进口。”
• Indofil Industries Ltd. 已成功完成对关键原药和中间体的向后整合：Indofil通过更为强大的向后整合模式加强其制造能力。该公司已经成功完成甲霜灵(MPX与MAC中间体)和霜脲氰(2-CEU中间体)等关键产品的向后整合。此举减少了对海外市场原材料的依赖,同时也改善了质量控制流程,提高了利润率,并确保了产品的更快上市。
印度农化行业概况
印度是继美国、日本和中国之后的世界第四大农化品生产国,并已成为全球第13大农药出口国。
印度农化行业2021财年产值约为4400亿印度卢比,其中,国内消费约为2100亿印度卢比,同期出口约为2300亿印度卢比。预计到2025年,该行业将以8%~10%的复合年均增长率增长,其推动因素包括：人口增长、可耕地减少、对高价值农产品的需求增加以及行业和政府为提高意识和技术普及所做的不懈努力。(资料来源：印度农业与农民福利部、印度政府和印度工商联合会)
行业机遇：
行业正日益关注数字化,以推动整个价值链实现更好的分析、决策和可追溯性。供农民使用的APP和经销商管理系统等数字工具将帮助企业为不同的细分市场采取量身定制的方法。新冠肺炎疫情进一步推动了农村地区技术和互联网应用的增长,进而创造出一个有利的数字环境。
在监管方面,行业已显现出一些新的趋势,例如临时允许通过空中喷洒农药防治蝗害,拟禁用27种农药分子,等等。
行业正在考虑和采用一些新出现的产品上市模式,包括向农民生产者组织直接销售,用以替代传统的销售方式。
行业对进口的依赖：
印度农化行业高度依赖原材料和原药中间体的进口。在2020财年,仅中国就占印度农药进口总量的50%左右(价值909.6亿印度卢比)。
从产业链的角度来看,虽然印度的化学工业有着光明的增长前景,但在过去的七年中,印度严重依赖中国的农药供应。印度的整体化学基础设施仍然相对欠发达,获得关键中间体和原材料的机会有限。现在是整个印度农业产业通过建立信任,从上到下更好地沟通,以及更多的合作而不是以交易为导向来加强自身的绝佳时机。印度的化学工业需要升级,为中印合作创造机会。现在到了印度超越自我的时候。
前景
面对新冠肺炎疫情,印度的许多农化企业表现出了极大的灵活性和敏捷性,成功将因封锁和全球供应链受损而造成的损失控制在最低水平。但仅此还远远不够。拥有内部运营(规模)的企业还需要重新构思其全球制造和采购蓝图,将风险分散到更多国家/地区。随着供应挑战、全球和国内需求的日益增加,只有那些适应“新常态”,始终注重产品供应、现金状况和最佳资本支出的企业方能长期生存和发展。