据中研网预测,2025年草铵膦全球需求量将达到6.76万吨。据中农纵横估算,5～7年后随着新生代转基因的渗透、百草枯的禁用替代、复配制剂的增加和草铵膦价格下降,将增加不少于4.52万吨的草铵膦需求量,届时全球草铵膦使用量有望达到10万吨左右(L-草铵膦以折半计算)。
图1 草铵膦全球市场需求及预测
1 替代灭生性除草剂市场空间+草铵膦复配提升,打开草铵膦需求空间
在百草枯禁用和草甘膦抗性问题凸显的背景下,草铵膦需求空间打开。草铵膦兼具百草枯的快速作用性和草甘膦的长效性。按照公顷成本算,草铵膦成本是百草枯的2.8倍,假设草铵膦、草甘膦按照6︰4的比例替代,全球40%的百草枯市场将有望被草铵膦替代。
另一方面,经济作物大面积应用带来了除草需求变化,田旋花、刺耳菜、小飞蓬、竹叶草等部分杂草对草甘膦产生抗性,草铵膦除草活性发挥速度优于草甘膦,在杂草对草甘膦产生抗性的地区可将草铵膦作为草甘膦的替代品。除此之外,草甘膦致癌风波导致其禁限用风险加大,越南、法国、德国分别在2019年、2022年、2023年禁用草甘膦,对草铵膦市场也会带来一部分增量。
草铵膦复配带来部分需求增量。草铵膦的复配可以应对更多的除草需求,如草铵膦可与草甘膦、乙羧氟草醚、高效氟吡甲禾灵、丙炔氟草胺、敌草隆、西玛津和2甲4氯等进行配伍,可以起到提高防治范围、显著延长持效期、扩大杀草谱、提高环境兼容性等作用。根据出口和国际需求信息,草铵膦复配制剂需求增速约为4.3%,据AgroPages测算,复配除草剂领域中草铵膦的需求增量在3,000～5,000吨之间。
2 草铵膦规划产能集中于国内,中国市占率有望进一步提升
2016年百草枯禁用后,国内厂商开始积极布局草铵膦生产线,实际生产产量有一个爬坡阶段。
2018-2019年全球草铵膦产能集中释放,产量大幅拉升：巴斯夫6,000吨、利尔化学1万吨、永农生物5,000吨、济宁天盛2,000吨等新增产能均在此期间建成达产,对草铵膦供应格局形成较大冲击,草铵膦原药价格降至历史低位,市场进入重新洗牌过程,不具备技术、成本以及规模优势的企业逐渐退出市场。
近两年来,利尔化学、山东亿盛等企业积极布局草铵膦和精草铵膦,国内其他农化企业也纷纷上马草铵膦扩产计划,产能储备丰富,推进技术研发降低成本。但在国内环保政策要求趋严的大环境下,项目的审核时间仍然较长。
据统计,截至2022年3月,全球草铵膦的名义产能已达5.39万吨,国外产能集中在巴斯夫和印度UPL,国内现有产能占比接近70%,还有大量在建产能。从开工角度来看,受2020年以来的疫情影响、成本上涨、突发不可抗力事件影响等,近年来海内外草铵膦供应波动明显。
3 抗草铵膦转基因作物商业化程度提升,草铵膦需求结构性改善
自1996年转基因作物开始商业化至今已有25个年头,根据国际农业生物技术应用服务组织(ISAAA)2019年9月发布的《2018年全球生物技术/转基因作物商业化发展态势》报告,2018年全球有26个国家和地区种植了转基因作物,种植面积超1.9亿公顷。其中,大豆和玉米为主要种植的两种转基因作物。
(1)大豆 大豆是全球各类作物中极为重要的农作物之一,其农药市场仅次于果树和蔬菜、谷物,列第3位,若除去由众多作物组成的果树和蔬菜(包括马铃薯、葡萄、柑橘、梨果及其他果树和蔬菜),大豆的农药市场仅次于谷物类；如果以单一作物计,大豆的农药市场列各种作物之首(谷物类还包括大麦、小麦、小米等)。同时,大豆也是世界上第一个抗除草剂转基因作物,亦为最大的抗除草剂转基因作物。在全球大豆用农药市场销售额中,除草剂鳌居首位(占比41.60%),其后依次为杀虫剂、杀菌剂,分别占比33.20%、24.74%。
(2)玉米 转基因玉米全球种植总面积仅次于转基因大豆。据美国农业部门统计数据,美国是全球最大的转基因作物种植国家,其95%以上的玉米为转基因玉米。中国是全球第一大玉米生产国及第二大玉米消费国,主要用于生产饲料,工业用途也增长迅速。在全球玉米用农药市场销售额中,据Phillips McDougall数据,除草剂、杀虫剂、杀菌剂销售份额分别达到68.3%、19.8%、11.2%。
转基因将有效带动草铵膦需求增长,有望成为未来5年第一大需求增长点。
1995年开始,艾格福、安万特、拜耳、杜邦先锋和先正达等国际企业相继推广抗草铵膦以及多抗转基因作物,促进全球抗草铵膦性状产品的商业化。2020年草铵膦转基因作物需求为1.2万吨,在草铵膦总需求中占比26%。2025年,转基因作物需求将达3.4万吨,占比提至36%。
目前在转基因领域,草铵膦主要有四大需求：单抗草铵膦种子(主要为巴斯夫的耐草铵膦油菜种子和耐草铵膦大豆种子),大豆、棉花、玉米的双抗/三抗种子(三者带动需求增量占比分别为90%、6%、4%)。截至目前,全球草铵膦抗性基因已经导入水稻、小麦、玉米、甜菜、烟草、大豆、棉花、马铃薯、番茄、油菜、甘蔗等20多种作物中,在大豆、油菜、棉花等大田作物上渗透率高,商业化种植成效好。
目前,草铵膦已成为除草甘膦外的世界第二大转基因作物耐受除草剂品种。近年来,随着跨国公司研发的抗草铵膦基因新产品推广应用和上市,特别是国内正在从政策层面有序推进转基因作物产业化,草铵膦需求有望进一步提升。
表1 商业化抗草甘膦作物
此外,复合性状已成为转基因作物开发的主流趋势。
转基因作物具备的性状包括抗虫、耐除草剂以及多种性状结合的复合性状。2018年,具有堆叠性状的转基因作物种植面积达到约8,100万公顷,相当于全球转基因作物种植总面积的42%。“抗除草剂性状+除草剂种子”是种子与农药销售的经典搭配,比如MON810+草甘膦、TC1507+草铵膦。
复盘：近五年来草铵膦价格走势
2016-2022年年初中国草铵膦行情大致呈“N字形”走势。
2016年下半年以来,国内部分草铵膦小型企业生产成本与销售价格倒挂,被迫停产,叠加趋于严格的环保政策,草铵膦开工率骤降。同时由于草铵膦技术壁垒较高、工艺复杂、环境污染较重,2017年国内几乎没有新增草铵膦产能投放市场。供需矛盾推动草铵膦在2017年年底最高上调至20.7万元/吨,全年均价17.39万元/吨。
2017年,随着国内百草枯水剂全面禁用,作为替代品的草铵膦需求快速增长,草甘膦复配制剂应用增加以及抗草铵膦转基因作物的推广也拉动了草铵膦需求。
2018年,中国草铵膦新增产能集中释放,市场整体货源供应较足,但下游消化能力有限,草铵膦价格基本保持下行走势,2018年国内草铵膦均价17.99万元/吨。
2019年,部分厂家加速扩产,市场供应能力不断增强。国内市场相对较为饱和,下游制剂库存较多,商家购买力较弱。供大于求使得草铵膦价格在2019年年底跌至10.30万元/吨,全年均价12.74万元/吨。
2020年,受疫情影响,供应草铵膦中间体企业阶段性停产,草铵膦生产企业开工率较低,市场货源供应紧张,草铵膦价格涨至17.30万元/吨,全年均价14.46万元/吨。
2021年,中间体供应能力一般,草铵膦整体开工负荷不高,市场货源更为紧张。草甘膦价格持续上涨推动替代品草铵膦需求上升,9月份原材料黄磷价格上行推动草铵膦价格一路上涨,原药价格在12月达到38万元/吨的历史最高价,全年均价也达24.98万元/吨。
2022年草铵膦价格理性回落,近期国内草铵膦市场价格小幅反弹。截至4月1日,草铵膦原药主流生产商报价18万～20 万元/吨,成交参考上调至17.5万～18 万元/吨,但市场货源偏紧。