2月中旬,美欧多地遭遇极寒天气。在欧洲,极寒天气影响了多国化工生产及运输。在美国,极寒天气更是直击美国化工生产重地得克萨斯州墨西哥湾沿岸地区,一度造成美国83%的聚丙烯(PP)和65%的乙烯产能关闭,并破坏了其他重要产品的供应和运输,从而刺激全球化工产品市场价格飙升,市场前景不确定性增加。

化工厂大面积关停

受寒潮及其附带的供应中断影响,美欧多地化工厂关停。不过,由于欧洲普遍气候较冷,欧洲生产装置恢复较快,而美国得克萨斯州受影响更加严重。

据安迅思消息,在欧洲,铁路和公路运输中断导致原材料和产成品的物流中断,部分企业宣布了其在德国鲁尔区工厂的生产因不可抗力中断。寒冷的天气已经影响了德国一些聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)生产线的生产,也波及到了乙二醇(MEG)。意大利生产商Radici位于德国蔡茨的己二酸工厂也因为恶劣天气运输暂停。对于一些依赖铁路运输的地区和企业,运输延误则造成了一定的市场混乱。

但比起美国,欧洲严寒天气的影响不值一提。美国寒潮过后,至少有50多家化工厂和炼油厂因天气情况非计划停工。安迅思供需数据库显示,美国墨西哥湾沿岸地区分布的石化产能中有一大部分都受到了严重影响。

从2月17日起,由于暴雪和冰冻造成的原材料供应中断和设施损坏,美国墨西哥湾沿岸地区多家企业宣布不可抗力。其中,巴斯夫宣布多种异氰酸酯和多元醇产品的不可抗力立即生效,陶氏化学于2月18日对得克萨斯州、路易斯安那州和肯塔基州的工厂宣布不可抗力,其得克萨斯州弗里波特石化厂包括3个总产能为320万吨/年的裂解装置,下游涉及产能55.2万吨/年的LDPE装置和18.6万吨/年HDPE装置,其位于得州的另一石化厂包括49万吨/年的LLDPE和39万吨/年的HDPE装置。

除此以外,塞拉尼斯、英力士、埃克森美孚、雪佛龙菲利普斯和利安德巴赛尔均关闭了其在得克萨斯州和路易斯安那州的多套装置,不少装置的年产能均在百万吨以上。

美国市场产能急缩

受化工厂停产影响,美国多种产品的产能缩减。美国化工厂的大面积非计划停工正在使本已遭受供应短缺和价格上涨之苦的全球化工市场吃紧。

从宏观层面上看,此次美国寒潮造成的化工产能停产非常严重。据安迅思统计,由于恶劣天气,墨西哥湾沿岸地区共有2550万吨/年的乙烯产能停产,占美国乙烯总产能的65%,大约990万吨的丙烯产能停产,占美国丙烯总产能的46%。该地区的许多炼油厂也被迫减产,超过200万桶/日的美国炼油产能被关闭。按产能百分比计算,当地受影响最严重的主要化学品是环氧氯丙烷(ECH)和甲苯二异氰酸酯(TDI),其产能占比达到100%。乙二醇(89%)、聚丙烯(83%)、丁苯橡胶(71%)、乙烯(65%)、环氧树脂(62%)、环氧乙烷(55%)和环氧丙烷(49%)都遭遇了极其严重的减产。

细分市场不确定性增加

受美国墨西哥湾沿岸化工厂大规模停产影响,全球多个细分产品市场不确定性增加。

丙烯和PP是受美国寒潮冲击最严重的产品之一。目前,PP市场正处于动荡之中,即使产能短暂受限,也会对已经处于供应紧张的市场产生巨大影响。美国丙烯价格已经处于10年来的高点,库存大约是一年前的一半。由于疫情,2020年美国丙烯产量减少,到年末,消费已经超过了生产,美国PP库存已创下7年低点,如今的大停产使得丙烯和PP市场再度动荡起来。

PE市场的情况比PP市场的情况稍好。在疫情期间,供应受限和用于包装需求的强劲增长已经支撑了全球PE市场,进入2021年,物流挑战和非计划停工导致供应短缺和价格飙升。随着美国近三分之二的乙烯产能暂时停产,全球PE市场可能会进一步趋紧。

受工厂关停影响,美国甲基丙烯酸甲酯(MMA)的供应预计也将进一步受到限制,另外,原料丙酮的严重受限继续限制MMA生产。

欧洲化学品市场的价格也受到了当地寒潮的提振。上游原料价格的上涨和市场乐观情绪推动苯价格上涨,目前欧洲市场苯乙烯价格处于2018年4月以来的最高水平。

亚洲市场也受到了美国化工厂停产的影响。2月18日,亚洲乙二醇价格飙升11%,创下单日最大涨幅。市场人士表示,除中国市场开市外,美国对亚洲主要大宗化工商品的出口可能会中断也对亚洲乙二醇市场造成了影响。