伴随着国际农化巨头们的分分合合,2016年走过了一半的旅程,这半年对于农药企业来说,是较为漫长的时期。因为受到国际经济结构性和周期性调整的持续影响,今年上半年农药行业整体仍是低稳运行,并未有太大的起色。随着对农药零增长、环保、监管等力度的不断加大,新《农药管理条例》的即将出台也将会在很大程度上对农药市场运行产生影响。从产品来看,今年以来除少数品种市场表现较好以外,大部分农药品种价格波动不大,低稳态势运行。而产能过剩、市场需求不足、竞争激烈等因素,均对国内企业的生产和销售产生影响,截至目前多家农药上市公司的上半年业绩预报数据均不理想,企业利润大幅下降,有甚者营收出现亏损,行业亏损面有所增加,这对企业正常经营和资金链正常运转带来不利影响。

图1. 2016上半年中国农药价格指数(CAPI)运行情况

据中国农药工业协会统计,6月份中国农药价格指数(CAPI)为70.78,环比上涨1.47%,较去年同期下跌14.24%。图1为2016上半年中国农药及各大类价格指数(CAPI)运行情况,从中可以看出,今年上半年农药价格指数整体均在100以下,尤以除草剂最低,基本维持较平稳态势运行,未见较大波动。其中,农药价格指数逐月小幅下跌,从数值的变化中可以明显看出,今年价格指数较去年同期的83.4均值下跌近12个点,尤其进入二季度以后依旧未有改观。从图1中可以看出,农药价格指数在二季度的持续下跌,在很大程度上是受到除草剂和杀虫剂价格的影响,而6月份除草剂的价格回涨在一定程度上对农药价格指数有所拉升。

如图1所示,除草剂价格指数(CAPI)先抑后扬,整体在60.5-63.3区间内浮动,并始终处于各类的最低水平,其中5月份达最低值,为60.50,6月份较之有所回涨,为62.58,环比上涨3.43%,较去年同期下跌16.78%。除草剂中,大部分产品价格在6月份有所回落,其中百草枯尤为显著,环比下跌16.05%,拉低除草剂价格指数下跌1.54个百分点；截至6月30日,百草枯水剂在国内被正式禁止销售和使用,自公告发布以来4年的时间对百草枯水剂的替代产品研究就始终在进行,在此过渡期内其价格亦不断经历涨跌起伏,在一定程度上加快了企业转型和调整产品结构步伐。

目前,作为草甘膦和百草枯的替代品,草铵膦市场火爆。据中国农药工业协会统计,2015年草铵膦原药价格经历了较大的变动,由年初的24万/吨最高涨至28万元/吨,并于11月份跌至20万元/吨；进入今年以来,价格下跌现象更是明显,其加权平均成交价格现已至14万元/吨左右,波动异常显著。产能的急速拓张和尚未匹配的行业标准、环保政策等,使得如今草铵膦市场恶性竞争现象严重,通过竞价方式抢占市场明显,亟需加强管理和约束,规范市场。另一个产品草甘膦方面,作为全球最大的农药单品之一,其势必受到更多的“考验”,国际政策不断变化,使得草甘膦市场需求始终不旺,对国内生产企业亦是一种煎熬；从图2中可以看出近两年来草甘膦原药加权平均成交价格始终处于低位运行,今年6月份,其成交价格终回涨,由成本低价上涨至1.88万元/吨,环比上涨11.24%,为今年最高值。其他除草剂产品中,2,4-滴和异丙甲草胺原药加权平均成交价格增长明显,环比分别上涨10.00%和15.58%,拉动除草剂价格指数上涨0.47个百分点；丁草胺、氟乐灵和乙草胺等产品成交价格有所下跌,环比分别减少5.43%、6.59%和4.21%,拉低除草剂价格指数下跌0.29个百分点。

图2. 近四年草甘膦价格指数运行情况

2016上半年杀虫剂价格指数(CAPI)整体呈现下降态势,在区间76.2-82.1内波动；其中2月份达最高值,为82.09；3月份以后均跌至80.0以下,6月份最低。据中国农药工业协会统计,6月份杀虫剂价格指数为76.25,环比下跌0.41%,较去年同期下跌16.37%。杀虫剂产品中,丙溴磷、甲维盐和毒死蜱原药加权平均成交价格下跌较明显,环比分别降低3.15%、4.27%和1.79%,拉低杀虫剂价格指数下跌0.51个百分点；敌百虫、氟虫腈、马拉硫磷、三唑磷等成交价格有所增加,环比分别上涨1.35%、2.92%、2.22%和1.68%,拉动杀虫剂价格指数上涨0.18个百分点；其他杀虫剂产品成交价格未有太大波动。

整理来看,杀菌剂价格指数波动最小,相对稳定运行。据中国农药工业协会统计,2016上半年,杀菌剂价格指数(CAPI)在95.7-98.3区间内波动,其中1月份为最高值,98.22；4月份达最低值,95.74。今年6月,杀菌剂价格指数(CAPI)为97.52,环比上涨0.88%,较去年同期下跌2.53%。杀菌剂产品中,代森锰锌、醚菌酯和咪酰胺原药加权平均成交价格有所下跌,环比分别降低3.33%、0.97%和0.75%,拉低杀菌剂价格指数下跌0.45个百分点；其他杀菌剂产品成交价格均不同程度上涨,其中多菌灵、甲基硫菌灵、丙环唑和苯醚甲环唑价格上涨较明显,环比分别增加2.47%、2.99%、1.98%和1.71%,拉动杀菌剂价格指数上涨1.10个百分点,其他产品价格上涨变化不大。