规划点评:

    提高产业集中度成为明确的发展目标

    规划明确提出“十二五”期间要提高农药行业准入门槛,大幅度减少农药生产企业数量,提高农药行业产业集中度。根据农药工业协会的统计数据,2010年我国农药行业规模最大的企业(新安股份)农药收入仅18.74亿元,农药销售额10亿元以上的企业仅10家,与“十二五”发展目标相比还有较大的差距。此外,2010年我国前20家农药企业市场份额仅13%左右,行业整合空间较大。2008年以来,农药行业持续低迷了四年,已经有部分企业退出农药行业,行业整合逐步推进。我们预计,“十二五”期间,农药行业准入条件和监管政策趋严是大势所趋,行业整合有望加速。

    环保政策力度有望加大,绿色农药迎来发展机遇

    规划提出,到2015年,三废排放量进一步减少,主要污染物排放总量减少10%以上。在农药制剂领域,大力推动农药剂型向水基化、无尘化、控制释放等高效安全方向发展,此外,严格控制含甲苯、二甲苯等有毒有害溶剂和助剂的使用,开发和推广水基化等剂型。我们在2011年12月8日对诺普信的点评报告中指出,我国农药制剂消费构成中,乳油剂型约占40%,每年消耗30-40万吨甲苯、二甲苯等轻芳烃有机溶剂。轻芳烃类有机溶剂对土壤、生态以及人体均有较大伤害。2006年开始,政策层面逐步推动禁用或限用乳油中有害溶剂。我们预计,“十二五”期间,农药行业环保政策力度有望加大,绿色农药(制剂)将迎来发展机遇。